第二章 建立現代企業製度（1993～2004年）_第一節 國企製度創新和結構調整

第一節 國企製度創新和結構調整

伴隨承包製而來的問題，是改革的主導者一方麵繼續加大向國有企業放權的力度，一方麵思考什麽是國有企業改革的目標模式。股份製試點在1986年就被提出，當時是為了增強企業活力，隻針對少數有條件的大中型全民所有製企業。

1992年春天，鄧小平同誌的南方談話，又一次使全黨解放了思想，並變為全黨的意誌。1992年，國務院頒布了《全民所有製工業企業轉換經營機製條例》，明確了企業法人擁有的14項自主權，加快了企業市場主體地位的確立。同時，承包製也漸漸被明確為國有企業改革的過渡形式，而改革的目標是要建立現代企業製度，也就是現代公司製。國務院有關部委也陸續出台了股份有限公司和有限責任公司的規範建設意見。

1992年開始，國有企業的股份製試點向規範化方向發展。國家體改委會同有關部門製定並發布了《股份製企業試點辦法》《股份有限公司規範意見》《有限責任公司規範意見》以及股份製企業財會製度、人事管理製度等14個引導性文件，加強了對試點工作的領導。在原有的基礎上，1992年又新批準建立了近400家股份製試點企業，到1992年年底，全國股份製試點企業達到3700多家，其中有69隻股票分別在上海和深圳證券交易所公開上市。國務院還成立了證券委員會和證券監督管理委員會，加強對證券市場的統一協調和宏觀管理工作。同時批準9家國有企業改組為股份公司，並到香港和境外上市。

1993年，黨的十四屆三中全會通過的《關於建立社會主義市場經濟體製的若幹問題決定》，提出了國企必須進行製度創新，即“深化國企改革，必須解決深層次問題，著力進行製度創新，建立現代企業製度”。現代企業製度的內容包括：產權清晰、責權明確、政企分開、管理科學。這是第一次在中共中央文件中提到“產權”二字，把公司製度作為現代企業製度，並提出“公司股份製是建立現代企業製度的有益探索”。

這個決定還引發了一場大爭論，集中在三個問題上：國有企業是否需要製度創新？有人予以否定；製度創新是否首先要進行產權改革？有人認為搞產權改革就是搞私有化；公司製股份製是不是現代企業製度的主要形式？有人認為隻是資本主義企業製度的實現形式。這場爭論持續了4年，在實踐上，國企改革仍然沒有很大的推動，連試點都很難推行。

1993年，中共中央的政策文件和領導講話中也正式將“國營企業”改稱為“國有企業”。這個稱謂上的變化，意味著改革的主導對“所有權”與“經營權”的認知程度在逐漸加深。國家需要明確自己對國有企業的所有權，但同時也開始尋找與企業有效發展相適應的形式來實現“經營權”的製度性讓渡，即徹底從政府手裏真正轉移到企業的經營者手裏。而且，這時的讓渡不僅僅隻依靠一紙承包合同，還要有一係列的激勵約束製度。

1994年，為了落實《中共中央關於建立社會主義市場經濟體製若幹重大問題的決定》的精神，國家經貿委、體改委會同有關部門，選擇100戶不同類的國有大中型企業，進行建立現代企業製度的試點。

然而，現代企業製度究竟是什麽樣的呢？在當時並沒有明確的答案。於是，最初的企業改製幾乎是在企業管理者具有較強主導力的情況下進行的。所謂“改製”就是通過重新進行的工商注冊，將原來注冊的“全民所有製工業企業”身份，轉變成國有獨資公司、有限責

任公司，或者股份有限公司。可以說，由於國有資產管理體製改革的思路並不成熟，以及建立“現代企業製度”所需要的種種外部條件和監督機製不完善，改製初期在很大程度上不甚理想。

後來隨著改革的逐步發展，公司製（特別是股份公司製）漸漸被定義為“現代企業製度”的主要實現形式。因為隻要搞“公司製”，國有企業的改革就必須要深化到資產管理體製和治理結構建設這兩個層麵上。

隨後，全國各地根據本地區的實際情況，先後選定了2500多家國有企業參與現代企業製度試點。本著“產權清晰、權責明確、政企分開、管理科學”的要求，這些試點企業在清產核資、明確企業法人財產權基礎上，逐步建立了國有資產出資人製度，建立了現代企業製度的領導體製和組織製度框架，初步形成了企業法人治理結構。

事實上，黨的十四屆三中全會關於“現代企業製度”的描述，也試圖在理論上為後來進行的“國有資產管理體製”改革和“企業運行機製”方麵的深化改革提供思想基礎和製度保證。

1997年9月12日，黨的十五大報告明確提出：“股份製是現代企業的一種資本組織形式，有利於所有權和經營權的分離，有利於提高企業和資本的運作效率，資本主義可以用，社會主義也可以用。不能籠統地說股份製是公有還是私有，關鍵看股權掌握在誰手中。”這是中共中央在正式文件中第一次對我國傳統的所有製理論作出重大修正，表明改革的方向已經指向傳統公有製，是思想上的大突破，也是對股份製質疑者和支持者之間爭論的終結。從1980年北大教授厲以寧第一次提出股份製，到1997年黨的十五大上股份製才得到承認，用了整整18年。

從1997年開始，中國國有企業股份製改革奔馳上了高速公路。所謂股份製改革，事實上包含兩個層麵的改革，一個是企業產權製度層麵，另一個是證券市場層麵。1992年起，時任北京大學經濟管理係主任的厲以寧主持起草《證券法》，這是我國社會主義市場經濟法律體係中重要的經濟法律。起草工作曆時6年多，最終於1998年審議通過。

當時對於中國要不要搞證券市場，有很大的爭論。國內外主流媒體普遍認為證券市場是和資本主義聯係在一起的。然而，厲以寧在其1987年出版的著作《經濟體製改革的探索》中就談到，在股份經濟發展的過程中，證券交易所問題必然會提到議事日程上來。因為在試點實行企業股份製的階段，條件不具備，可以不急於建立證券交易所。時機一旦成熟，就有必要建立證券交易所，這樣才有利於股票買賣，有利於資金的合理流動，有利於開展競爭，以促使有前途的企業健康發展。厲以寧還認為從發展趨勢來看，成立證券交易所是必然的，隻是早晚問題。證券交易所是促使資金流動的一種形式。資本主義可以利用它，社會主義也可以利用它。在資本主義社會中，證券交易所為資本主義經濟的發展服務；而在社會主義社會中，證券交易所可以為社會主義的經濟發展服務。

在許多學者和企業界人士的推動下，政府領導人高瞻遠矚，堅持發展證券市場。1988年年中，上海先後組建了三家證券公司，分別是中國人民銀行上海分行（後來轉給工商銀行上海分行）的申銀、交通銀行的海通和股份製的萬國。經過一段時間的醞釀，1990年12月深圳證券交易所和上海證券交易所雙雙掛牌，標誌著我國證券市場的形成。不過問題也隨之浮現，雖然之前談論股份製的時候涉及證券市場的管理，

但是最初沒有任何專門針對證券市場的法律和條例。直到1998年《證券法》的出台，我國證券市場進入“在規範中發展”的階段。

由於股份製改革的推進，中國有了證券市場。盡管當時它還不是很完善，但畢竟為中國的國有企業改革和證券市場開辟了道路。在股權分製改革基本完成之後，中國的證券市場已經步入正軌，股市開始成為中國宏觀經濟的晴雨表，並真正起到了促進資源優化配置的作用。

在1997年的試點企業普遍進行了公司製改造，經過一年的實施，全國2343家現代企業製度試點企業，共有84.8%的企業實行了不同形式的公司製，法人治理結構已初步建立。在現代企業製度試點企業中，改製為股份有限公司的有540家，占23%，改製為國有獨資公司的909家，占38.8%；尚未實行公司製的國有獨資企業有307家，占13.2%，其他類型企業有47家，占2%。1999年，黨的十五屆四中全會提出，國有大中型企業尤其是優勢企業，宜於實行股份製的，要通過規範上市、中外合資和企業互相參股等形式，改為股份製企業，發展混合所有製經濟，重要的企業由國家控股。

經過企業的不斷探索人們看到，要解決我國企業改革和發展的深層問題，必須堅定不移地建立現代企業製度。而現代企業製度最本質的特征是有限責任。有限責任主要包括：切實保障企業法人財產權不受侵犯；推進股權多元化、分散化、法人化；在加速社會保障體係建設的同時，加大力度抓好減員增效。而對一般小型國有企業，有的可以實行承包經營、租賃經營，有的可以改組為股份合作製，也可以出售給集團和個人。這些改革舉措，為建立社會主義市場經濟體製的目標開啟了產權改革的大幕。

從1990年開始，國有企業一直處於虧損麵逐漸加大的困境之中。流行的說法有：國有企業三分一是明虧，三分之一是潛虧，隻有三分之一是贏利。到1996年和1997年，國有企業發生全行業虧損的，除了原有的煤炭工業、紡織工業、軍事工業、森林工業、有色金屬工業、機械工業之外，又增加了化學工業和石油化學工業。虧損的工業職工達到1880萬人，占全部員工的50%。國有企業1997年的虧損麵已達39.11%，虧損額達到665.9億元，1998年虧損企業麵虧損額比上年增虧30.9%，成為曆史上國有企業虧損最高的年份。國有大中型企業日益嚴重的虧損，引發了大麵積企業停產和半停產。相當數量職工下崗、失業，職工收入下降。同時，企業拖欠銀行貸款本息，甚至連維持簡單再生產都十分困難。

出現這種情況的主要原因有：第一，隨著國企經營效率的提高，人浮於事的情況越來越嚴重。第二，政府對國有企業的經營盲目指揮，導致企業上了很多項目，產品不能適銷對路，企業投產之日就是企業開始虧損之時。第三，在承包製改革起動後，一些國有企業的承包者實際上獲得了極大的決策自主權，有些資產成了滿足承包者和經營者個人目的的工具。而留給企業的是大量虧損。針對國有企業的這種局麵，改革的政策目標從先前提出的“搞活”改為“搞好”。重新調整國有經濟戰略布局，提出了“抓大放小”的調整思路。對於國有大中型骨幹企業，要通過建立企業集團、推進國有公司上市融資等方式，尋求加強國有資產管理、促進企業改變經營困境。對於中小型企業，進行多種形式所有層麵的改革。另外，通過減員增效以及銀行體係的“債轉股”改革，為企業減輕負擔。

（本章完）