第8章 Money 增值篇 (1)
史上最夯投資雙雄：黃金＋基金
薪水高不如會理財。從無到有，誰說錢少就不能投資理財？學會投資，也能替自己增加第2份收入。
把基金當“搖錢樹”，為自己“加薪”
最近上節目，常有人問到我以前的投資經驗。我想起以前我還沒加入理財作家的行列、從美國紐約當完駐外記者回台灣在電視台上班的時候。那時，工作的時間很長，從早上8點一直工作到晚上七八點是常態。當時的我，心中常想：“工作時間這麽長，我要怎麽樣才能做好個人理財呢？”因為我的個人時間幾乎都被上班時間卡住，可是銀行上班時間就到下午3點半。當時，網絡銀行又沒像現在那麽盛行，很多事情都必須親自到銀行去辦理。
我想起在美國工作的時候，財經記者的生活是非常有規律的，早上8點上班，5點前一定準時下班，中午休息時間自己控製為一個小時；如果加班超過8點，還可以叫出租車回家，由公司負責車費；因為要出鏡的關係，服裝費也有補貼。因為我常要到華爾街采訪，學長又在證券行上班，所以有不少的時間可以做我的個人理財投資。可是，剛回到台灣的時候，我真是很頭大，因為我連去銀行的時間都沒有，好多同事都是需要用錢時才去銀行外麵的提款機提錢，整年可能連銀行的門都沒進去。
後來，我就規定自己，一定要找出時間來理財，否則，我可能就會因為疏於理財而成為窮忙族。於是，我馬上就到銀行開了定期定額的基金賬戶，我常利用中午吃飯的時間去銀行請教負責基金買賣的小姐，因為客戶進出買賣基金都是找他們，所以他們最清楚哪些基金的績效表現。每月扣款6000元台幣，從他們的經驗中整理出方向，整體收益率約有30%，這讓我存了不少買房子的本錢。
事實上，“定期定額”的基金投資法則，通常被稱為“懶人投資法”，是一種規律性的資金投入。當基金淨值上揚時，同樣的錢買到的份數較少；但當市場基金淨值下跌時，同樣的金額，反而可以買到更多的份數。或許有不少人嫌這種方式賺錢慢，但這種方式，在股災中卻通常可以全身而退，尤其在全球股市股市大跌大漲時，也不用太擔心，特別適合忙碌的上班族、家庭主婦，或是初入門的基金投資人。
以定期定額投資上證指數15年來作為例子，如果在1993年1月份開始定投以上證指數為標的的模擬基金，每月定投2000元，持續不斷，一直到2007年12月份，基金賬戶將超過101萬元，但這中間必須持續15年的時間。
但是，每個人都能做定期定額，但不同的人，選擇的標的卻不同。家庭主婦、上班族、高資產客戶的投資前提都不一樣，風險承擔度也不同。建議挑基金要觀察基金的未來市場及過去表現，未來是否是國際熱錢的目標？過去3年的績效是否表現傑出？才能讓基金成為你的“搖錢樹”，為自己加薪。
嚴守投資紀律，“單筆投資”小貼士
這幾年，“基金投資”幾乎已經成為個人理財的起步工具，越來越受到大家的重視。常常碰到許多上班族朋友，想要運用薪水理財抗通脹，但卻總是不知道該如何選擇基金，也不知道進場時間。貿然進場又怕不小心碰到股災，不進場又怕薪水都被通貨膨脹給稀釋掉。之前還有朋友在去年買了基金，卻碰到股災腰斬虧了近50%，也有朋友剛開始投資基金，結果又因為家中急需資金，隻好認賠殺出。
我常會問朋友：“為何會選擇這隻基金？”
“就同事推薦的啊！”一位年近30的女性朋友嘟著嘴說。
是啊！很多人都喜歡找人問明牌[1]，還記得有一次到台灣銀行辦事，我看到一位太太拉著銀行的櫃台人員開立基金投資賬戶，然後就直接問她：“有沒有什麽好的基金可以推薦的啊？”
當時，我很想走過去告訴她，真的要問，也要問樓上負責基金賬戶的財富管理中心，就算不是大客戶，銀行理財專員總是會耐心講解專業的看法，而這位太太根本就問錯部門。如果真的櫃台小姐好心告訴她一隻基金明牌，那如果買了以後賠錢到底算誰的呢？
還有一些朋友因為沒有嚴守“投資紀律”，因此專門賺“紙上富貴”，這些朋友偏愛用“單筆買入”的方式，買進一些國際熱錢正在追逐、波動度很大的基金，但卻沒有嚴格設定自己的“停利點”。比如，一位朋友買了拉丁美洲基金賺了兩成五，已經到達自己原先預設的“停利點”，卻舍不得賣出，因為他生怕賣出後價格還是依然上揚，硬是等到次級房貸的股災來臨後，看到大家都急著賣基金才出場，讓原先賺到的利潤又吐了回去；或是看到基金淨值再創高峰，就不斷加碼，而忘了要先把賺到的利潤先拿回來，重新等待低點再進場投資。
朋友圈中有一位高科技公司老板娘，她就是一位非常嚴守自己投資紀律的人，她經常在基金市場上依照自己的“停利點”進進出出，因此獲利不少。事實上，每個人所設定的“停利點”或“停損點”的基準都不同，重點都是在於避免巨額的虧損，或是希望獲利能夠真正落袋。
對於基金投資新手來說，可以先預先設立好一個“停利點”，比如15%~20%的目標回報率，隻要這個目標回報以後，就可以離場。
如果你也能克服自己在人性上的弱點，相信你的“單筆基金投資”一定更能有不錯的斬獲。
別把“基金”當“股票”操作一位擔任銀行理財專員的朋友，每當有股災發生，或是基金市場發生變動，她心情就最為低落。因為她一天可能要接個上百通的電話，都是客人打來抱怨的，不管是賠錢發脾氣的、情緒低落的、不滿想訴苦的，還是對市場行情感到恐慌的，統統都會打電話給她。因為不少客人都認為，“賠錢”就是理財專員的責任，當然，理財專員絕對有責任為客戶分析情勢，但也不能成為客人宣泄情緒的工具。所以，我這位朋友，每次一碰到股災，就得找朋友家人訴訴苦，才能宣泄她所承受的壓力。
前不久我到大陸演講，在銀行內辦事時親眼看到一位30多歲的女白領忙著跟銀行職員贖回基金。原因是她買的時候太衝動，胡亂選了一些基金組合，買完以後看也不看，隔好一陣子看銀行網上信息，才發現自己已經虧了30%多。她想放著又怕再虧，贖回又覺得心有不甘，站在櫃台前，摸著自己的LV包包，跟銀行職員直嚷著：“怎麽看別人投資基金個個都賺錢，就自己不賺錢呢？”
事實上，有不少投資人都把“基金”當成“股票”在操作，短進短出忙得不亦樂乎。很多人認為，買基金就是要幫自己加薪，因此，短線操作買賣基金。以印度基金為例，2007年11月17日，印度政府出手控製外資的熱錢流入，當時，有很多基金投資人都被嚇壞了，但也有不少短線投資人趁機進場，一進一出之間，就有7%~8%的獲利，沒錯，不少熱錢就專注短線的投資。
一位讀者曾告訴我，他每次看到快要募爆的基金就忍不住手癢一心要跟著買，但等到買到手之後卻剛好又碰到股災，看著基金直轉急下，眼睜睜看著手上的基金不賺反賠，等到開始爆發大量的基金贖回潮的時候，隻好趕快出脫。可等到市場已經開始反轉，熱錢又開始湧入，基金價格幾乎又來到原來的高點，又趕忙再進場搶買，來來回回之間，可能隻賺了一成，卻倒賠了兩三成。
事實上，如果你不是對市場變化有高度敏銳度的投資人，不能每天專注了解基金的淨值走向；而且投入基金市場資金並不是你的閑錢，可能是下個月就需要用到的生活費，或是半年後需要付出的孩子的教育費用；甚至你對所投資的基金標的一點兒概念都沒有，也沒有一位可以提供足夠信息的理財專家，那麽，你可能就要避免將基金當成股票來操作，因為你極有可能會對瞬息萬變的經濟局勢作出錯誤的判斷。
基金投資除了要看市場的未來趨勢之外，也要觀察基金的“曆史淨值”，要了解自己是否買在相對低點，才能在基金市場上有所斬獲。
混合型基金，上班族最愛
近期，隻要是有關基金理財的書籍幾乎都大賣，因為投資基金理財的人越來越多了，但是，很多人對於“如何選擇基金”這個問題還是非常頭大。重點就在於，基金種類繁多，很多投資人一時總是不知如何選起，有不少人隻會憑過往的收益數字選基金，越買不到的基金就越要跟風搶買。太多人趕流行的結果，往往就是陷入“追高殺低”的窘境。
雖然，很多人因為“基金理財”賺錢，也經常看到各種新興市場基金在短期之內大漲3成，但拉丁美洲市場一年的波動度就高達26％，新興亞洲市場波動度也超過19％；原物料基金經常因應國際情勢的改變而突然大漲大跌，令人總抓不準進出場的時間。忙碌的上班族或初入門投資的家庭主婦，如果沒有太多的時間每天研究，很容易就在進出之間造成虧損。
如果想投資的預算並不多，可能隻有幾萬塊，又不想花太多腦筋思考如何做“資產配置”的投資人，就可以考慮所謂的“混合型基金”，因為“混合型基金”是在投資組合中既有成長型股票、收益型股票，又有債券等固定收益投資的共同基金，風險低於股票基金，預期收益則高於債券基金，為投資者提供了一種在不同資產之間進行分散投資的工具。如此一來，除了可以讓投資人不需太擔心“資產配置”的問題，當碰到股災類似狀況時，一些混合型基金的表現也相對抗跌。
尤其，近年來市場行情震蕩無常，混合型基金優勢逐步顯現，一些機構對混合型基金的持有比例增加，但是，投資人在選擇混合型基金時也應該注意以下3點：
1.挑選基金之前先挑好的基金公司
這是投資任何基金之前都應該做的第一步，先確認基金公司的合法性及信譽。但是，投資混合型基金也不代表就是一定穩賺不賠，投資前也應該多看看該基金的曆史數據，多加比較。
2.了解混合型基金的分類
選擇一款適合你的混合型基金，對於混合型基金的分類，不同機構有不同的分法，混合型基金根據資產投資比例及其投資策略的不同而包括以下4個分類：
偏股型基金（股票配置比例50%~70%，債券比例在20%~40%）
偏債型基金（與偏股型基金正好相反）
平衡型基金（股票、債券比例比較平均，大致在40%~60%左右）
配置型基金（股債比例按市場狀況進行調整）等。
各種類型的基金投資比例各不相同，投資人可以依照個人的風險承受度的不同來選擇。
3.選擇購買的時機
誰都無法準確預測市場什麽時候會跌，什麽時候會漲。如果不想在市場上下調整中憂心忡忡，建議可以考慮風險適中、收益穩定的混合型基金。不過，投資基金和投資股票一樣，也要選擇一個合適的投資點，否則，如果市場行情不佳，也隨時可能被套牢。投資人在購買基金時一定要根據自己的風險承受能力來作抉擇，而混合型基金在投資的控製上較靈活，也比較具有“進可攻、退可守”的特點。
有趣的是，你知道很多投資基金的人，都是遇到什麽狀況才會想到“風險”的問題呢？
很簡單，大多是在股災出現的時候。“跌跌不休”的股災，總是讓投資人賠到慘、賠到怕。股災出現時，每逢我演講，常有為數不少的民眾來前台找我，拿著投資報表一直問我該怎麽辦。這時，我通常要準備紙巾，因為有不少人說到最後，總是傷心地落下淚來，尤其是把退休金或是原來有其他用途的資金拿來投資的朋友，總是非常難過。
但等到市場一反轉，一些短時間內就募爆的基金總是有最多人詢問，尤其，越買不到的基金，投資人就越想買，其實，購買基金也要考慮自己的“風險承擔能力”。“風險承擔能力”就是您會花掉多少時間來擔心自己的投資。因為每個人對相同的風險會有不同的感受是：積極冒險性的投資人，對於中等程度風險的投資可能覺得太過平淡；但對於保守謹慎的投資人，可能中等程度的風險就已經讓他茶不思、飯不想，以下的風險測試表可以作為您的參考。
1.目前的家庭財務負擔狀況是？
a.三明治族群，上要奉養雙親，下要撫養小孩
b.除了養自己之外，還要奉養雙親或撫養小孩
c.隻要照顧好自己就可以了
d.雙薪家庭無小孩，家裏有房子，沒有其他的負擔
2.你現在幾歲？
a.50~60歲以上
b.40~50歲之間
c.30~40歲之間
d.低於30歲
3.你對基金知識了解多少？
a.完全不了解
b.剛開始投資，有點了解
c.投資時間一兩年
d.投資時間長達5年以上，還經曆過股災
4.你認為，自己如果進行基金投資能接受的損失多少？
a.最好不要損失，否則幹嗎投資？
b.3%
c.10%
d.15%以上
5.通過投資獲取收入對你來說是？
a.非常重要，希望通過投資能多一份薪水養家
b.重要，這樣可以減少些壓力
c.還算重要，除了有報酬外，還可證明自己的判斷是對的
d.不重要
6.看人投資賺錢很容易，但投資後，會常感覺自己作錯決定而困擾嗎？