第13章 Money 投資篇 (3)
事實上，這位投資人在用這方法之前，曾經投資股票達10年的時間，跟大多數的投資人一樣，希望投資股票讓自己快速致富，所以他每天看技術圖、短線殺進殺出，雖然有賺錢，但卻總是賺小、賠大，投入200多萬本金，10年下來，總計隻小賺10%，平均一年才賺1%，等於白忙一場。
老實說，有太多人投資股票，自己不努力下工夫研究，隻想聽別人的意見，或是喜歡憑報紙、雜誌的消息麵就想投機賺錢，或想聽專家們指示明牌。別說你想如此，連我都想呢，但天下豈有如此之美事？
事實上，很多到最後在股市中終有斬獲的投資人，在投資股票時有三大心法可以考慮：
1．讓持股變成一種“持續性收入”
很多人投資股票時，都隻希望從股票市場中得到“一次性收入”，而非“持續性收入”，但是《富爸爸，窮爸爸》一書作家清崎卻說過：“好資產，必須能為你帶來持續性的收入。”
股票市場中的高股息股就是這樣的好資產，因為買入好資產，然後從資產中得到豐沛的現金，再進行投資，最後因此致富，而不是隻想賺價差，努力要賺“一次性收入”，隻重消息而急於買進賣出，而沒有設法讓持股變成一種“持續性收入”。
2．不要投資自己不了解的企業
很多人常一看到報章雜誌刊出什麽利多題材，就一頭栽進去投資股票，然後根本不知道自己買了什麽。
打開美國富豪巴菲特投資的公司名單，從零售、能源到金融、保險等，包括在香港Ｈ股掛牌的中石油、可口可樂、美國運通、穆迪公司、寶潔等，巴菲特從不投資自己不了解的企業。如果連巴菲特這樣的投資專家都不會任意投資自己不了解的企業，那麽你會反其道而行嗎？
當然，你要堅持，我不反對，因為那是你自己賺來的錢！
3．不要害怕等待
有一句話是這樣說的：“不要輕易揮棒，要揮棒也不要打到壞球”。在遇到真正的好球前，寧可緊握現金，也不輕易出手，因為現金是一種策略型資產，人性中“希望”和“恐懼”是無法分開的，但通常就是這些弱點使你變得跟其他人一樣。沒有一個人能夠順利抓住市場的每一段波動，不應該總是急急忙忙地跟進波動，而是要保持耐性等待大波段的來臨。貪婪是好的，但要有足夠的耐性鍛煉你的貪婪。
“家庭理財”三大重點
我非常相信一句話：“家和萬事興”。一個家庭要祥和安寧，不隻是夫妻感情要好而已，其中，“家庭理財”也占了一個很重要的關鍵。因為夫妻吵架，有7成以上的原因都是為了錢，錢不是萬能的，但沒有錢是萬萬不能的，貧賤夫妻可是百事哀啊。
還有不少夫妻，是因為另一半錯誤的股票投資，而導致“家庭財政”陷入危機；也有些家庭是因為不重視醫療保障，當家人健康出現問題時不得已賠上畢生的積蓄；更有些夫妻為了孩子省吃儉用，把孩子送出國外念書，卻沒有準備自己退休生活要用的錢。
事實上，一個家庭的理財規劃如果作得好，不但孩子的教育基金會有著落，夫妻倆也能按個人計劃存取共同的退休金，甚至還能留下部分財富給兒子，甚至留傳至孫輩，甚或是留做公益，把愛傳出去。這是很多人的夢想，但是“家庭理財”是以家庭作單位，而不是以個人作為考慮。因此，必須顧及家庭的每一個成員，想要家庭理財做得好，就必須注意以下三大重點：
1．先求“保障”，再作“投資”
家中如果有任何成員出現狀況，一家人就要為醫療開支傷腦筋，而意料外的醫療開支，可能就會造成家庭財務出現危機，因此，應該先為家人作好醫療的保障，將風險分散給保險公司。同時，家庭的主要支柱還要有足夠的壽險保障，一旦發生意外，家庭內的成員才能有機會維持家庭正常運作，因此，家庭理財應該先作好保障，再來投資。
2．清楚目前財務狀況，擬定“短、中、長期”計劃
家中的每一個人，在不同的階段都有不同的金錢需求，比如，新婚夫妻生孩子的費用、全家人買第一間房子的資金、子女的教育經費，或是夫妻兩人的退休準備。每一個人的理財目標，都是需要好好計劃的，但是，在固定的收入下，必須先清楚目前家庭的財務狀況，擬訂合理的“短、中、長”期計劃，要有全盤的考慮，才能讓家庭的在每一個“用錢關卡”都能平安度過，甚至家有餘糧，永遠沒有斷炊之苦。
3．先求穩定回報，不要胡亂投資
“理財”不一定就等於“投資”，其實，投資隻是理財的一個環節。如果家庭理財的目標混亂，或是負責家庭理財的成員胡亂投資，就有可能打亂了原來的家庭理財目標，而讓家庭財政陷入危機。一次的錯誤，可能就要花上好幾年的時間來彌補。因此，家庭理財應該首重“穩定回報”，並且要有至少半年以上的家庭儲備金，才能隨時準備不時之需。
不要隨便“借錢投資”
一位求職運一直不錯的朋友，每個月收入有7萬元台幣，而且工作穩定，公司有合理的上下班時間，員工福利也很不錯。但才剛買了房子的他，卻常跟我慨歎錢不夠用。工作運這麽順，而且還單身的他，照理來說，生活應該是過得很好才對。
原來，前年有朋友告訴他一張超熱門的燙手明牌，但他手頭現錢不夠，於是就決定融資買股票，結果明牌卻沒有奏效，他在股票下跌後，再借錢加碼，結果，還是看錯方向賠了150多萬台幣。後來，他隻好約定每個月還3萬台幣，要花4年多的時間才還得完，所以，背了一身債務的他，一直覺得錢不夠用。
還有一位學弟，大學畢業後存了幾十萬台幣，交了女朋友的他，想要在3年內結婚買房子。剛巧又有朋友報他股票內線，而且還拍胸鋪保證未來會上漲，讓他聽了非常興奮，但又苦於手頭沒有那麽多現金，於是就咬牙跟銀行貸款，結果內線股票不但沒有發揮作用，還大跌特跌，讓他慘賠100多萬台幣。現在他為了還錢，隻好身兼兩份工作。
沒錯，很多人都想在股票投資中獲利，但是，散戶們如果整天跟著消息殺進殺出，是不一定能在賬麵上獲利的，因為大環境變動快速，有時，就連專家也無法掌握。當然，有很多企業都能成功運用杠杆操作的方式投資獲利，但對於沒有太多投資經驗的人來說，卻是很危險的一種作法。
最常看到的狀況，就是通過理財型房貸、信用貸款，或是跟親友借錢投資股市，並且期望在短期內就有豐厚的回報。而最大的風險就在於，因為這筆資金不是你的，當你所投資的股票“不升反跌”，投資一失利馬上慘遭套牢，這樣不但沒有賺到錢，還可能馬上要背負一筆不小的債務。別小看100萬的債務，如果不計算利息，每個月還2萬元，債務人也起碼要還上4年的時間，對於剛起步的社會新人，或是負責家庭收入來源的一家之主來說，就是不小的影響。
其實，在股市投資的領域，最忌諱的就是投資一筆你根本不準備失去的資金，而且還期望在短期內有豐厚的回報。如果你無法承擔判斷錯誤的風險，您倒是可以多參考大師們的方法，比如，股神巴菲特最不喜歡在股市中短線“殺進殺出”，他的選股原則，一向都是考慮公司未來5年到20年的前景；而他最成功的投資之一，就是在1973年用1100萬美元買入《華盛頓郵報》的股票，而去年底，股票的價值已漲至13億美元，等於在33年內升值了117倍。
所以，投資股市千萬別投資你根本不懂的項目，如果你完全不清楚投資標的的潛在價值，你更不應該用“借錢”的方式投資，以免影響你的財務基礎。
“擦鞋童”理論[4]，拒絕“追高殺低”
還記得有一次我去香港，在銀行看到一位老太太排隊要開戶買基金跟股票（香港的一些銀行也有股票交易服務），排了半天。一位小姐看她排得辛苦，於是主動走過去要她先填寫資料，但搞了半天，才發現她根本就不認識字。什麽都不了解的老太太，不認識字也要趕股市熱潮，還跟著排隊要買，但她開戶是要買哪些股票、基金呢？
我不禁替她擔起心來，但身邊卻馬上有朋友開玩笑地說，搞不好老太太就是時來運轉，隨便就能挑到一隻飆股呢？而前一陣子，有不少股票型基金都募到爆，一些投資人看到新聞，就更要搶那些買不到的基金，結果，剛巧碰到次級房貸事件，不少人因此被殺得七葷八素，荷包大失血。
這就令人想起1929年華爾街股市大崩盤前，當時的美國人和現在的台灣省民眾一樣，也是堅信明牌。一次，老肯尼迪找人擦鞋，沒想到連擦鞋童都在向他報明牌，後來，老肯尼迪就決定不投入股市，因為“連擦鞋童都能預測”的股市，就已經有風險存在。在股票市場上，一般投資大眾似乎都很難拒絕“追高殺低”的舉動，常常也有不少讀者要我報明牌。沒錯，當別人說這隻股票會漲的時候就去買，有時候的確會小賺一筆，但常常也會因為國際局勢的變化而陷入套牢或賠錢的風險。
說真的，“有時賺，有時賠”的操作模式，想要投資致富真的很困難。外資法人投資股市較具專業知識，他們可以通過期貨、選擇權等衍生性金融商品進行避險；而散戶資金有限，有時真的賭對一次，但卻因為隻投資二十幾萬，隻賺到一兩萬，還得繼續不斷再投資，那麽，10次下來，到底能賭對幾次呢？如果沒有避險工具，那麽，投資風險可就比外資法人大多了，也因此，投資股市必須注意三大事項：
1．不做不熟悉的商品
如果你對自己所投資的股票都不了解，隻是聽明牌或趕熱潮搶買，很容易就會讓自己陷入進退兩難的局麵，尤其現在各式各樣的金融商品推陳出新，如果不花時間了解就貿然投資，很容易就會讓自己栽個大跟頭。
2．要知道自己的風險是什麽
很多人都知道，隻要能夠在股市中嚴守紀律“買低賣高”，投資就能獲利，但人性往往最終選擇“追高殺低”。所以，在投資之前，一定要把最壞的結果先設想好，才能知道自己到底有多少籌碼。
3．千萬要量力而為
杠杆操作[5]絕對不能過大，有些大學生或是社會新人會因為想要短線獲利而融資杠杆操作，一旦看錯方向，就會犯下多年必須還債的錯誤，千萬要量力而為，才能穩紮穩打。
[1]QDII是QualifiedDomesticInstitutional
Investor（合格的境內機構投資者）的首字縮寫。它是在一國境內設立，經該國有關部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券業務的證券投資基金。—編者注
[2]美國彭博資訊公司（Bloomberg）是全球領先的數據、新聞和分析的供應商。—編者注
[3]指平時不一定頻繁進出股票，而是等到利空事件發生時，待股市恐慌性下跌時分批逢低承接，就能以較低的成本持有股票。而此時，如果你運用的是閑錢作投資，股市回檔的時間就不會對你造成壓力，而等到股票價格回歸理性時，再分批獲利出場或長期投資，等於壓低投入成本，也是一種可以參考的投資策略。—編者注
[4]擦鞋童理論（ShoeshineBoyTheory）：1927年由肯尼迪政治家族的約瑟夫·帕特裏克·肯尼迪（JosephP.Kennedy,Sr.）提出，是一種股市理論，指當擦鞋童都在討論股票投資的時候，就是股市交易達到最高峰之時，之後就可能會下跌。
[5]杠杆操作是指用最少的資金投入獲取同類現貨市場幾倍以上的投資收益。—編者注