第20章 金錢 (4)

讓的學問在中國尤其重要，因為中國人講麵子。但美國人不講，他會當真。我們世貿的項目現在都是1美元、5美分地爭，談判的律師費卻要一小時800美元。這也引出一個非常有意思的話題，在中國錢和麵子是什麽樣的關係？一般來說，他跟你要錢的時候有麵子，比如買我們房子的都是通過朋友打折，越有麵子越占朋友便宜。一套房子100萬，我給一個點折扣，他就拿走一萬，這讓他很有麵子。在西方這是違法的，是不公平交易，因為同樣一種東西，對生人一個價格，對熟人一個價格，也就是欺詐了生人，熟人跟你合謀占了便宜。熟人的便宜占的是生人的，生人是高價買的。在中國有麵子的人就是占別人便宜的人。這在東北體現得最明顯。到餐館了，一看：“啊，張哥來了，都算我的啊。”張哥就有麵子，他有麵子就“吃”了說話人的錢。從朋友口袋拿錢的人都是有麵子的。麵子值多少錢呢？看你能從別人口袋拿出多少錢就值多少。經常有人打電話給我，說某某某要買你的房，幫個忙，這個電話值多少錢？我說你說值多少就值多少，他說，行啊，那你給他5個點吧。這5個點就是他麵子的價值啊！

什麽是麵子呢？簡單地說麵子就是一套程序，一套貶低自己抬高別人的表演。美國傳教士明恩溥認為中國人看重麵子的原因來自對戲劇的喜愛。生活就像戲劇中的場景，每個角色都要體麵地上台，在一片喝彩和讚揚聲中下台，否則就“下不了台”。陝西人說麵子，就說“你就把人尊重一下”。有麵子的人總是在你上麵，你在下麵。在社會上，麵子意味著很多的特權、通行證，也是一種可以從別人口袋裏拿錢的資格。所以在中國研究麵子，最後就是在人情世故中學會找麵子，你有麵子別人也會給你幫助。麵子還有一個特點，它是可以等價交換的，是可以流通的。朋友的朋友的朋友，到我這裏也可以打折，就是麵子在流通。麵子還可以儲存，我老給你麵子，到時候你也會給我麵子。麵子最終落實到經濟利益上，會跟錢發生關係。

在社會上做生意，無非是要在人情世故上讓大家都舒服了。我一般采取的是“6–3–1”的辦法。“6”叫情勢，是社會、法律強製要求我們遵守的；“3”是經濟利益，算賬；“1”是麵子，是妥協。比如，我收購別人，一定要變成別人收購我的架勢，明明是我很強大，但要說我很弱小，他顯得牛了，事兒一下就辦了。一般我們都是留10%的餘地來處理麵子問題，如果做交易我賺了錢，得在某種場合給對方一個好的說法，讓他特別有麵子。否則，在生意場上你就會變成一個刻薄寡恩的家夥。按照魯迅說的，麵子是中國人的精神綱領。總是尊重別人，把人家放到台上，你在下麵，“善處下則馭上”，這樣你在社會中就可以比較好地發展自己。

錢跟法律有很大關係。全世界的錢積累起來，一開始隻跟道德有關，還沒有法律。後來發現錢跑太快以後都是生人交易，這生人和生人的交易怎麽保障呢？必須要有一個高於兩者的機構製約協調交易。費孝通寫過《鄉土中國》，裏麵就講中國是個熟人社會，方圓30公裏人們可以交易，出了這個範圍人們就不敢打交道了。但為了賺錢，越來越多的生人在交易，為了保障交易安全，法律就出現了。所以現代法律的出現剛開始是為了保障商人交易的利益，不是為了保護婦女兒童。現代司法製度，除了古希臘是因為政治，從《拿破侖法典》到現在的證券交易法規，最重要的商法係統都跟貿易有關。沒有法律，就不能保障創業者的動力和智慧最後能夠變現，也不能保證出現危機後資產的分割、重組、流動。現代社會法律製度隨著金錢的文明而產生，同時又保證這套製度的完善。所以沒有掙錢這回事，就沒有現代法律。反之，沒有法律的完善，就掙不到更多的錢。

商人在其本質上是傾向於法製的，特別尊重法律的，願意建立一個工商文明的。所以賺錢越多的國家，法製越健全；法製不健全的地方，掙錢的人也很少。

金錢和道德在中國也是件非常複雜的事情。中國現在還沒有一個家族超過100年還掙錢的，因為製度建設時間太短。這幾十年有錢人變窮人了，過幾十年窮人又變成暴發戶了。大家都崇拜英雄，但是沒人相信掙錢是個長久的事，所以在中國錢永遠不如道德更有力量。掙錢也就幾十年，人的壽命可能有七八十年，道德倫理則存續了幾千年。在歐洲，一個有錢的家族300年後還在，而且經過這300年，第一代幹的壞事，第二代改一點，第三代改一點，最後都變成社會的道德楷模了。中國基本沒到第二代就完了，而第一代人從無到有在道德上又都存在一些問題。所以在中國人的記憶中，有錢人在道德上永遠都是有問題的。一個家族最初積累的財富，幾十年後因各種原因導致破敗，再十幾年後新一代又開始折騰，永遠都有“原罪”，不道德的事情在中國的文化記憶當中是根深蒂固的。沒有一個保障財富積累的製度來保證道德觀上的改變，就積累不起來對錢的一個長期的正麵看法。所以必須建立一個健康的法律環境，讓中國人有100年、200年的時間去賺些錢，最後建立法治社會，改變對錢的道德評判。

在西方宗教觀念中，錢不是你的，是你替上帝看管的。你是上帝的子民，替上帝管理錢，你是上帝的職業經理人。還有一個終極宿命，就是有錢人進天堂比駱駝穿過針眼還難，所以有錢人死之前都會把財產捐掉。宗教的觀念促使西方人對待錢采取“市場加教堂”的方法，沒有人太嫉妒，替上帝看管後反正要捐掉的。在中國，有錢人是無所畏懼的，窮人更是無所畏懼的，沒有敬畏之心。沒有敬畏的情況下，有錢人就不自律，搶錢的人也不自律，於是大家在錢的問題上沒有任何恐懼，也沒有崇高的感覺，認為錢就是自己的，不是上帝的。中國人進廟是為了把錢拿回家，求安生，保佑發財。西方人進教堂是要捐掉錢。中西方文化的差異，讓中國不太容易建立起對錢的正麵的道德評價係統。

在現代社會要能很好地駕馭金錢是一個非常複雜的係統，牽扯到人生態度、宗教、法律、道德、倫理、文化、麵子、信用等等，所以一個通過經營企業變得有錢的人實際要經曆所有這些的考驗，最後才能成為被大家接受的一個有錢人。

我見過索羅斯，他曾經有個經營哲學叫市場心，說的實際上就是人心。財的聚散有個“心”在裏麵，心和人有關，全世界最聰明的人最終都是先研究人心和製度，反過來才能駕馭金錢。

老錢與新錢

所謂“新錢”都是短錢，“老錢”都是長錢。從全世界來看，老錢實際上是越來越多，新錢也層出不窮，但是每一個錢的遊戲規則差距非常大。在中國，民營企業錢的曆史都很短，萬通也就16年；最長的錢是壟斷的錢，大概也就有30多年。江南春雖然賺很多錢，但也才做了4年，所以中國的錢大都是一些“新錢”。今天，我們要跟不同的錢打交道，就得先學會聞清楚各種錢的味道，才能知道怎麽跟它打交道。

在歐美，從資本主義初期到現在至少也有400多年，這400多年他們的私人產權製度、財富的管理製度以及經濟社會製度沒有什麽變化，於是很多錢就一代一代攢下來了，所以老錢在歐洲特別多。這些老錢分成了兩類，一類變成了消費，一代一代地被消耗掉，另一類被繼承了下來。繼承下來的老錢又分成兩種用途，一種用於企業的投資、用於經營。像我去過的法國一個最老的加工企業，300多年了，現在做金融，別的也做，300多年轉型好幾次，差點沒死。還有一些，我們今天看到更多的一些老錢，變成了家庭信托基金或者公益基金，這些以基金形式存在的老錢當中，除了用於他們本身社會的公益以外，還有一些是用於投資的，福特基金會、卡內基基金會等就是公益基金。但更多的我們現在打交道的可能是一些投資基金，羅斯福基金是這些投資基金又根據偏好不同分成很多直接投資基金，還有一種作為股票的間接的投資基金，以及一部分做風險投資的。基金的形式非常複雜，每一個基金都會選擇自己不同的偏好，然後來到我們麵前。這時我們見到的不是金主，不是這些錢的主人，而是錢的代理人。

錢的本性是“懶饞占奸滑”。有錢的人幾代以後可能就不被人關注了，他們既不想四處奔波、辛苦打拚去賺錢，可又饞想占便宜，還奸、很狡詐，且滑、一有風吹草動就想跑，所以這些老錢的本性基本上集中在這兒，用過去貶義詞說就是又貪婪又瘋狂，還膽小。那麽他們要用什麽人？第一，要用勤快的人，你懶，那他貪婪的怎麽滿足？所以得雇勤快的人；第二得雇有技能的人，會占便宜的人；第三得設定一個良好的製度，以便說跑就能跑。誰來充當這些角色呢？就是基金經理，基金經理就是又能幹，又勤奮，又缺錢的人。這些人代表這些老錢在全世界到處跑。

因為看管錢的人很貪婪，這筆錢本國內如果是10%的回報，到中國一定得達到20%以上，否則他們跑這麽遠幹嗎？在這20%以上的回報中，基金經理還要分得其中的20%，管錢的主人得到總回報的14%、15%。如果這邊是高風險地區，他還要再加高回報。所以實際上基金就成為很貴的錢了，因為中間加了一道勤奮、專業的基金經理，而這些人也很貪婪，兩個貪婪的人合在一起玩這個錢，所以他們的回報要非常高，這個錢是特別難用的錢。為什麽難用呢？因為還有一個“滑”在後麵，他一定要在危機的時候跑得最快，他設計的交易結構會非常複雜，光律師費就很多。所以他一定要上市，上市的目的就是腳底抹油——能溜。這批專業的人在中間設計這套製度，今天你要跟他打交道，跟這些老錢打交道，跟基金打交道，你麵臨的壓力就很大，你的業務必須成長性非常好，你的回報率必須在每年30%、40%。

所以在房地產行業就麵臨這個問題，全部股本回報要20%以上，國內的地產商都說貴，但我算了一下，也沒法不貴。你可以算一下這個錢的來路。比如凱雷基金的董事會，就像一個總統委員會，很多都是退下來的像老布什和澳大利亞的霍克這樣的人，錢是從私人那兒拿來的，有利息；美國稅本身就高，到海外投資還有個稅的問題；他們雇這麽多牛×的人，這又是一項支出；另外中國風險又大，他們必須要打一個量，算的時候先留出50%的回報，一旦政策不穩定，一下就變成30%的回報。高風險，要的回報的餘量就大，中間這個錢一層一層分回去，錢的損耗又加大，所以他們把錢的損耗、時間成本再算上，沒有20%不行，但是你算一算，其實真正能落到東家的錢也沒有多少，這就是遠道來的錢，老錢。但是老錢穩定，它在全世界找機會，有本事雇又貴又勤快能幹的人。

但“新錢”往往不是這樣的，比如說在中國，人家來找你投資，風險都是一樣的，自己一看就知道，不需要這麽多代理人，而且市場沒有競爭到這樣一個程度，非得要由專業的人員來打理，尤其我們自己的房地產領域，不需要再請基金經理來打理。