第37章 為什麽錢不是赤裸裸的

賭場盈利效應

20世紀80年代初一個刮著微風的秋日，潮濕的樹葉不緊不慢地搖晃著落到人行道上，我正忙著把自行車往學校所在的小山坡上推，突然看到自己腳下有一片形狀奇怪的葉子，它很大，是赭色的。我彎下腰時，看到那是一張500法郎的鈔票。500法郎—這對一個學生來說就是天賜的禮物。

我把錢放進錢夾，沒多久就花了它。我買了一輛帶圓盤刹車和禧瑪諾變速器的高級自行車，是當時市場上最好的型號之一—盡管我的舊自行車還完好無損。

那個時候我自己也攢了幾百法郎，但從沒想過用攢起來的錢去買一輛不必要的自行車，最多偶爾去看場電影。等到很久以後我才意識到我那時的做法是多麽的不明智。人們說錢隻是錢，但實際上並不是這樣去理解它的。根據錢的來源不同，人們的做法也不同。錢不是裸的，而是被包在感情的外衣裏。

提兩個問題：第一個，你辛辛苦苦地工作了一年，年底時你的存款多了2萬歐元，你會用這筆錢做什麽呢？（1）把它存在可靠的銀行賬戶裏；（2）用它投資；（3）購置必要的物品，例如重修已經有了黴味的廚房；（4）用它買一艘豪華遊艇。你會如何決定呢？如果你和大多數人想的一樣，那麽就會選擇（1）、（2）或（3）。

第二個問題：如果你的彩票中了2萬歐元，那麽你會用這筆錢做什麽呢？再看一遍剛才的選項，你會選哪一個？大多數人現在會選（3）或（4）。這就是一個思維錯誤，因為2萬歐元仍是2萬歐元。

在賭場中可以看到類似的思維錯誤。我的一個朋友在輪盤賭下注1000歐元，然後全輸了，談到這一點時他說：“我並沒有輸1000歐元，那是我之前贏來的。”我說：“但還是輸了這麽多錢啊。”他笑著說：“對我來說不是這樣的。”

我們花贏來的、偶然發現的、繼承的錢要比花掙來的錢更草率。經濟學家理查德·塔勒爾將此稱為“賭場盈利效應”，就是說人們在投機贏利之後願意接受的風險等級升高，所以中彩票的人在幾年之後往往比贏得大獎之前要窮。連民間俗語都能反映這一“賭場盈利效應”，“來得容易去得快”就是對此更通俗的說法。

塔勒爾將他的學生分成兩組，他對第一組的人說，他們正好贏了30美元，可以選擇玩拋硬幣的遊戲，如果是數字朝上他們贏9美元，人頭朝上他們輸掉9美元，70％的學生選擇去玩這一遊戲；塔勒爾對第二組的人說，他們沒有贏得什麽，但可以選擇是直接保險地贏30美元還是玩拋硬幣的遊戲，如果玩的話，人頭朝上他們贏得21美元，數字朝上他們贏得39美元。第二組學生的做法就相對保守，隻有43％的人選擇冒險—盡管兩種情況的期望值都是一樣的，即30美元。

市場策略專家都知道“賭場盈利效應”的作用。線上賭博門戶網站在你加入會員時會先“贈送”你100美元的賭資；美國的信用卡公司在你填申請表時會“贈送”你100美元的獎金；航空公司在你加入常客俱樂部時會贈送你裏程；一些電話公司在最開始會贈送你通話時長，讓你打了很多沒必要的電話；另外還有很大一部分的優惠券也都基於“賭場盈利效應”。

結論：當你贏了錢或某些公司“贈送”給你錢時，你要格外小心。你由於高興而大手大腳花錢的風險很大。你最好將這些錢誘人的外衣剝去，將錢存入你的銀行賬戶中。