第八節 法國的金融監管製度

金融監管的體製模式主要存在兩種，即完全整合的監管模式和嚴格分立的監管模式。采取前者的國家以英國為代表，而法國的監管製度則是後一種模式的典型。

1.完全整合的監管模式：英國金融服務監管局

金管局將原來由證券投資委員會(SIB)、英格蘭銀行和財政部行使的監管職能合而為一，監管範圍涵蓋證券業、銀行業和保險業，成為整個金融市場上唯一的監管機構。金融服務監管局將監管職能從英格蘭銀行抽離出來，作為中央銀行，英格蘭銀行隻保留維護金融穩定和充當最後借款人的職能。財政部負責總體監管框架的構建和相關立法。

金融服務監管局是獨立的非政府組織，經費全部來源於其所監管的機構。金管局采取有限公司的形式存在，其董事會由英國財政部任命，每年向財政部遞交報告，並通過財政部對英國議會負責。如此一來，金管局看上去似乎無法擺脫政府的控製，但事實上《2000年金融服務與市場法》為金管局明確設立了四項目標，從而保證了金管局運作的獨立性。這四項目標是：保持金融係統對市場的信心；促進公眾對金融係統的了解，包括對各種投資以及其他金融交易的收益與風險的了解；確保為消費者提供適當的保護；減少金融服務機構被利用於從事與洗錢、欺詐、內部交易等金融犯罪有關活動的可能性。

金融服務監管局根據監管與服務對象的不同下設九大部門，分別是：資本市場部、銀行部、保險部、資產管理部、零售市場部、會計與審計部、消費者服務部、金融犯罪監管部、金融穩定部，管理範圍覆蓋FSA所有法定監管領域。金管局承擔的責任有：對吸收存款、保險業務和證券投資業務的審批，監督信貸、保險、證券市場從業的公司，幫助消費者獲得與金融市場有關的必要的知識，調查金融犯罪等，是對金融市場監管直接負責的唯一的監管者。

除英國以外，實行完全整合的監管模式的國家還有日本、韓國、新加坡等。

2.嚴格分立的監管模式

這種監管模式是將金融市場劃分成三個互不相交的領域，在銀行、保險和證券市場領域分別設置獨立的監管機構，比起完全整合的監管模式強調機構內部不同部門之間的溝通而言，嚴格分立的監管模式強調的是不同機構之間的溝通，對機構間的合作與分工有著更高的要求。希臘、兩班牙、葡萄牙等國家采取這種監管模式。

法國實行的是上麵所介紹的兩種模式中的第二種，即嚴格分立的監管模式。